Sistemas de información de mercados financieros: Infobolsa, Reuters y Bloomberg

Infobolsa

Infobolsa es una página web en la que podrás gestionar tus inversiones teniendo controlado los riesgos que les puedan afectar.  En ella podemos consultar no solo productos financieros de España, sino también de otros mercados internacionales. Va dirigido a inversores particulares facilitándole toda la información bursátil y financiera que requieran, con una serie de limitaciones según la modalidad de pago en la que te inscribas, como veremos más adelante.

Nos ofrece información financiera relevante y lo que es muy importante, nos lo ofrece a tiempo real y por ello y otros muchos factores se le considera como una de las mejores en su sector. En ella encontraremos toda la información necesaria sobre:

-          Bolsa española.

-          Bolsas internacionales.

-          Valores de Renta fija.

-          Futuros.

-          Warrants.

-          Divisas.

-          Tipos de interés.

-          Materias primas.

Así mismo en Infobolsa también encontraremos recomendaciones de expertos sobre temas como:

-          Finanzas.

-          Asesoramiento fiscal en inversiones.

-          Asesoramiento sobre fondos de inversión.

-          Análisis de gráficos económicos.

-          Comparativas.

Como podemos apreciar, la información ofrecida sobre la situación actual es muy extensa y profundiza en multitud de temas para que el cliente pueda poner sus propias preferencias y elija en que campo quiere desarrollar su actividad financiera. La estructura que tiene infobolsa es la que se aprecia en la fotografía con multitud de desplegables organizados por el tema tratado.

Una vez conocida la definición del término, de saber que información contiene la página, en que productos centra su trabajo y en qué lugares actúa, es momento de conocer las características por las que destaca está página.

-          Flexibilidad: Estructura del árbol de herramientas que guía el proceso de control global del riesgo, pero da libertad a introducir carteras, definir benchmarks, generar informes…

-          Performance: Podrá definir sus propios benchmarks y compararlos, analizar su calidad de gestión, calcular su rentabilidad, volatilidad y ratio sharpe (mediante el cálculo de la calidad de la gestión con el tracking error y el ratio de información).

-          Dividir y analizar inversiones: Podrá dividir sus activos según el criterio que estime oportuno, por el sector en el que se encuentre, por la zona geográfica (país, ciudad…), por el tipo de activo… conociendo cuales son los activos que a mayor riesgo están expuestos. Mediante este método conoceremos la exposición real al riesgo de nuestros activos.

-          Var: Es utilizado para calcular el riesgo de mi cartera en cualquier horizonte del tiempo. Separando los activos y conociendo el Var de los subyacentes empleando el cálculo de correlaciones entre ellos.

-          Stress Testing: Conocerá multitud de datos económicos históricos y podrá conocer el comportamiento de sus activos en un mercado con condiciones atípicas. Bajo condiciones de volatilidad alta se busca capturar retornos de carteras no lineales y activos bajos aplicando cracks de mercados para correlacionar carteras.

-          Optimizar carteras de negocio: Herramienta de simulación que permite optimizar y estabilidad los activos de su cartera ajustándose a los límites de riesgo que usted fije.

Como todo negocio lucrativo, tiene  un fin económico, ya que si no fuese así no podría mantenerse en el tiempo salvo que recibiese algún tipo de ayuda estatal, nacional, subvenciones… Lo mínimo que debe obtener una empresa es el capital necesario para poder pagar a sus trabajadores y luego como no, obtener algún tipo de rentabilidad económica. Infobolsa obtiene estos ingresos por medio de:

-          Suscribirse al club: es gratuito pero requiere rellenar un formulario con tus datos personales, por lo que recibirás multitud de propaganda, ofertas… vía internet.

-          Puedes inscribirte a un servicio especial llamado Premium, que consiste en que por un precio alrededor de los 8 euros obtienes una serie de ventajas que no tendrías con la simple inscripción mencionada en el apartado anterior.

-          Por último la tarifa que más prestaciones ofrece es la Webterminal, que por un precio de unos 15 euros, te mandan información mucho mas especifica y detallada según tus preferencias, accedes a herramientas especiales a las que no podrías acceder con los otros tipos de cuenta…

Ahora pasemos a ver las ventajas y los inconvenientes más importantes:

VENTAJAS	INCONVENIENTES
La información que facilita la web es muy amplia	Los mercados internacionales no se llevan mediante tiempo real
La información sobre los mercados nacionales se emite a tiempo real	Si careces de los conocimientos económicos suficientes te resultará complicado comprenderla
Cuenta con la opinión y el trabajo de expertos	El acceso completo a todas las herramientas e información sobre productos financieros es de pago
La información de los desplegables es muy amplia
Contiene muchas herramientas de utilidad
Infobolsa posee un extenso repertorio de herramientas y medidas de gestión del riesgo Proporciona una información detallada de la estructura de cartera de cada cliente
Realiza pruebas de simulación para prever futuros comportamientos

Bloomberg

Bloomberg es un sistema de información de mercados financieros por medio de la web. Muestra información sobre varios factores que a continuación veremos que nos permiten conocer al pie de la letra todos los datos económicos o bursátiles que se requieran. Su estructura cuenta con más de 3 millones y medio de herramientas, métodos de comparación, datos financieros…

Fue creado por Michael Bloomberg en el año 1982 y con el paso del tiempo se ha ido estableciendo hasta convertirse en una de los principales proveedores globales de información, noticias, datos y negocios financieros.

Bloomberg y su empresa han conseguido romper con la hegemonía que tenía Reuters y han obtenido unas ganancias escandalosas alcanzando por ejemplo en el año 2006 los 4.700 millones de dólares de beneficio.

Esta red interactiva no se centra solamente en ofrecer información vía página web, sino que también ha ampliado su campo de acción entrando en otros negocios. Aunque su elemento básico es el periódico de noticias interactivo a tiempo real, vemos a continuación todos los servicios que ofrece esta empresa:


Es un medio de trasmisión de información empresarial, bursátil, de negocio, de cotizaciones, de estados de mercado y de las bolsas… Como hemos visto anteriormente en bloomberg, este tipo de empresa no solo se centra en la emisión de noticias vía web si no que emplea otros métodos complementarios que les ayudan a obtener un mayor número de clientes al emplazarse en diferentes plataformas.

Paul Julius Reuter fue el creador de esta sociedad. Su inicio fue por el año 1950 siendo en ese tiempo tan avanzado como la época permitía, bastante poco. Fue evolucionando de nombres, de tipo de sociedad y otros factores hasta el día de hoy, en donde se ha convertido en una de las más destacadas compañías de retrasmisión de noticias financieras.

Como he mencionado en el primer párrafo, inicialmente se dedicaba a la trasmisión de noticias de la manera más básica, aunque con el paso del tiempo y la aparición de nuevas tecnología fue ampliando el negocio ampliando sus soportes de emisión, destacando sobre todo internet. Por ejemplo inicialmente se decía que se usaban palomas mensajeras para llevar los precios de las acciones de un lugar a otro más o menos cercano, pero con la incorporación del telégrafo y posteriormente de la televisión, todo fue mucho más sencillo.

Noticias de Reuters a día de hoy puedes encontrarlas en cualquier lado, desde noticias en la televisión hasta en periódicos y sobre todo en la prensa salmón. Su expansión ha sido tan grande que ha conseguido cubrir multitud de países de zonas muy distintas y ofrecer servicio a una cantidad de usuarios que en un inicio ni se imaginaba alcanzar.

Por último es necesario hacer mención a la fusión que realizó en el año 2007 con la canadiense Thomson. Para ello adjunto a continuación una noticia extraída del diario electrónico elpaís.com.

Bloomberg News	Servicio de noticias amplio con 103 despachos en todo el mundo
Bloomberg Televisión	Proporciona información financiera y empresarial 24h. Por medio de 10 canales en 7 idiomas distintos.
Bloomberg Radio	Ofrece a sus oyentes información económica y noticias de última hora no tan solo a EEUU, sino también al resto del mundo.
Bloomberg Magazine Group y Bloomberg Press	Publican revistas y libros para los profesionales de la inversión. Cuenta con 1600 periodistas y 94 agencias, ofrece sus servicios a más de 260.000 usuarios repartidos por 125 países.

Reuters

Es un medio de trasmisión de información empresarial, bursátil, de negocio, de cotizaciones, de estados de mercado y de las bolsas… Como hemos visto anteriormente en bloomberg, este tipo de empresa no solo se centra en la emisión de noticias vía web si no que emplea otros métodos complementarios que les ayudan a obtener un mayor número de clientes al emplazarse en diferentes plataformas.

Paul Julius Reuter fue el creador de esta sociedad. Su inicio fue por el año 1950 siendo en ese tiempo tan avanzado como la época permitía, bastante poco. Fue evolucionando de nombres, de tipo de sociedad y otros factores hasta el día de hoy, en donde se ha convertido en una de las más destacadas compañías de retrasmisión de noticias financieras.

Como he mencionado en el primer párrafo, inicialmente se dedicaba a la trasmisión de noticias de la manera más básica, aunque con el paso del tiempo y la aparición de nuevas tecnología fue ampliando el negocio ampliando sus soportes de emisión, destacando sobre todo internet. Por ejemplo inicialmente se decía que se usaban palomas mensajeras para llevar los precios de las acciones de un lugar a otro más o menos cercano, pero con la incorporación del telégrafo y posteriormente de la televisión, todo fue mucho más sencillo.

Noticias de Reuters a día de hoy puedes encontrarlas en cualquier lado, desde noticias en la televisión hasta en periódicos y sobre todo en la prensa salmón. Su expansión ha sido tan grande que ha conseguido cubrir multitud de países de zonas muy distintas y ofrecer servicio a una cantidad de usuarios que en un inicio ni se imaginaba alcanzar.

Por último es necesario hacer mención a la fusión que realizó en el año 2007 con la canadiense Thomson. Para ello adjunto a continuación una noticia extraída del diario electrónico elpaís.com.

Reuters acepta la oferta de fusión con la canadiense Thomson por 12.700 millones

El Consejo de Patronos de Reuters, un organismo que vela por la independencia editorial de la agencia y con derecho de veto a la entrada de socios, aprobó ayer la propuesta del consejo de administración de integrar la compañía en la canadiense Thomson. La operación, que todavía necesita el respaldo de las autoridades de la competencia, convertiría al grupo resultante en el líder global en noticias e información financiera, superando a Bloomberg, según Reuters. Thomson pagará por cada acción de Reuters 5,14 euros y 0,16 acciones propias, lo que eleva la operación a 12.700 millones

Los derivados financieros

Los derivados financieros, se denominan de esta manera porque su valor depende del precio de otro activo. Este activo del que depende técnicamente es llamado Activo Subyacente.

Los Activos Subyacentes son la base de la que derivan las opciones, los futuros los Swaps y los forwards. Pueden ser de distinta naturaleza, variando según las necesidades que tengan, o los compradores, o los vendedores. Puede referirse a una acción en bolsa, una conjunto de acciones, un bien….

Estos activos se liquidan por las diferencias existentes entre el precio pactado y el precio del subyacente. Los derivados son contratos que generan derechos u obligaciones para las partes que lo componen.

En España, los mercados que controlan estos derivados son:

-          Por un lado el MEEF de Renta Variable: Es el Mercado Oficial Español de Futuros y Opciones de Renta Variable. Se considera uno de los principales Mercados de Futuros y Opciones a escala internacional. Forma parte del MEEF SOCIEDAD HOLDING.

-          Por otro el MEEF de Renta Fija: Es el Mercado Oficial Español de Futuros y Opciones de Renta Fija. Actualmente MEFF RENTA FIJA negocia Contratos de Opciones y Futuros sobre el Bono Nacional, Contratos de Opciones y Futuros...

Un derivado puede ser desde un contrato sencillo hasta complicados productos de opciones. Cada vez se emplean mucho más y, cuanto más se estabilice el mercado, más veces se verán.

La finalidad de estos derivados en un inicio fue como medio de protección por la incertidumbre de las fluctuaciones de precio, pero con el paso del tiempo ha acabado siendo un sistema de especulación. Las supuestas pérdidas, en el caso de que la inversión no funcionase, podrían ser muy grandes, pero por medio de estos derivados, la inversión es muy pequeña y por tanto el capital de riesgo es menor, y además consiguen la posibilidad de obtener unos beneficios mucho mayores en un futuro, con la adquisición del producto y no del derivado.

Los instrumentos financieros derivados básicos son:

-          Swaps: Es una técnica que consiste en que dos partes acuerdan el intercambio de dos corrientes monetarias, en la misma, o en diferente moneda. La entrega del subyacente del que depende el swap no es de obligada entrega, sino que se da una contrapartida económica.(mirar posts anteriores: Swaps)

-          Forwards: Los forwards obligan a su propietario a comprar un activo en una fecha concreta y a un precio determinado al comienzo del contrato. Es un contrato que se puede realizar entre dos instituciones financieras o entre una institución y un cliente. En este tipo de contrato una parte acuerda comprar a un precio y en un tiempo, y la otra a vender con las mismas condiciones. Las condiciones se pactan entre ambas partes.

-          Futuros: Son contratos que obligan a su propietario a comprar un activo específico a un precio de ejercicio concretado al vencimiento del contrato. Se realizan en un mercado muy regulado y se puede liquidar en cualquier momento.

-          Opciones: Es similar al contrato de futuro, pero si una de las partes involucradas en el contrato no quiere comprar o vender, no tiene obligación de hacerlo incurriendo así en una compensación económica a la otra parte partícipe. (Mirar posts anteriores:Warrants).

También se llevan a cabo combinaciones de varios en función a los requerimientos del usuario.

La utilización de estos derivados financieros es muy diversa. A continuación vemos los usos que se les puede dar.

-          Como instrumento para gestionar riesgos: Su mayor ventaja es que ayuda en el proceso de decisión cambiando la incertidumbre en oportunidad, evitando desastres económicos de gran calibre. Expertos aconsejan que la estructuración para la administración de riesgos siga el siguiente proceso:

1) Determinar riesgos financieros: Para conocer las amenazas que nos puedan afectar.

2) Determinar la cuantía que está expuesta al riesgo.

3) Buscar el método de protección más adecuado.

-          Desarrollar medidas para que, mediante una serie de instrumentos financieros, se abastezcan las necesidades de cada empresa o persona (Ingeniería financiera).

Clasificación de los activos subyacentes: Se realiza en función de varios factores:

-          Según el activo subyacente:

o   Financieros: Son aquellos cuyo valor se refiere a corrientes monetarias, tasas de interés, divisas….

o   No Financieros: Derivados que dependen de bienes básicos llamados commodities  como el petróleo, el oro…

-          En función de las necesidades del inversionista:

o   Con fines de cobertura: Busca reducir o eliminar los riesgos que puedan afectar a la actividad. Fue en la etapa inicial.

o   Con fines de negociación (especulativos): Más adelante se le empezó a dar un uso distinto, empleando la especulación para obtener las mayores ganancias posibles.

-          En base al tipo de instrumento:

o   Estandarizados: Son instrumentos que bajo determinadas normas y reglamentos se cotizan en Bolsa. Requieren una serie de requisitos especiales como la liquidación, la negociación… Por ejemplo los futuros y las opciones.

o   No estandarizados: En este tipo, la negociación se realiza entre los inversionistas en mercados fuera de los bursátiles, buscando un acuerdo para la satisfacción de sus necesidades. Tienen un alto riesgo crediticio. Destacamos los Swaps y los forwards.